Radio and PodcastLive Radio & PodcastsOpening Radio and Podcast...
Radio and PodcastLive Radio & PodcastsFetching podcast shows and categories...
Radio and PodcastLive Radio & PodcastsFetching podcast episodes...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 历史回顾：三次产业革命如何催生估值泡沫， 来自 三体人在地球 。 回头看过去二十多年的几轮行情，产业革命时刻其实反复出现过。两千年前后的光纤通信，二零零七年...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 英特尔：躺赢是一种什么体验， 来自 falcon669 。 八个月前，二零二五年8月，我和同事坐在办公室里嘲笑英特尔。 那个时候英特尔只剩1000亿美元市值...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 一个让90%散户亏钱的致命习惯：把顺序做反了 ，来自 懒人养 基。 考场上的策略清晰而理性：先完成送分题锁定基础分，再攻克中等题巩固优势，最后挑战压轴题冲击...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 寻找被底层代码锁死的商业逻辑 来自 陈嘉禾 。 南怀瑾先生曾经说过，在做生意的时候，绝大多数人寻找的是商业中的变化。但是实际上，更重要的商业逻辑在于不变。只...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 停火期限延长！4条长期主线给你盘清楚 来自 超级 定投 家主理人 。 3月以来，中东冲突一直在反复。这两天，美方又单方面宣布延长同伊朗的停火期限，将暂缓对伊...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 A I泡沫论的另类推演：从资金配置动向看高估值的持续性， 来自 躺平 指数 。 很多关注A I行业的投资人或许注意到，无论是商业模式还是产品定位，市面上诸多...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 浅谈宁德时代与万华化学 ，来自 终身黑白 。 1，聊聊宁德时代 周天有个读者提问：宁德时代从二零二四年的140元，涨到了现在的447元，同时他不是单纯的题材...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 能源冲击如何影响我国出口：三个传导渠道， 来自 bbbbbmw 。 能源冲击从三个传导渠道影响我国出口，一是成本端渠道，二是需求端渠道，三是竞争力渠道。渠道...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 对茅台第四季度数据的理解， 来自 聊酒的黄磊同学 。 粗略给大家汇报下自己的想法： 1、四季度财报数据肯定是不好，这个也没什么可回避的，茅台很透明，数字在那...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 地缘冲突硝烟未散尽，这四类”安全资产”要拿稳， 来自 二鸟说 。 中东局势虽现停火曙光，但地缘风险并未彻底消退，霍尔木兹海峡博弈、关键能源与工业设施受损仍在...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 对房地产进入存量时代的一点看法， 来自 亲爱的阿兰 。 一直在研究买房的事，看了不少材料。越看越觉得这个市场的底层结构已经变了，而且变的速度比我之前想的要快...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 电网设备走强，什么逻辑？ 来自 建信火山哥陶灿 。 近期，电网设备板块在资本市场中表现强劲，成为投资者关注的焦点。这一现象的背后，是多重核心逻辑的叠加共振，...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 时代资源并购猜想， 来自 柯中 。 宁德时代：拟注册资本300亿元设立时代资源集团 进一步向上游关键原材料领域实施延伸。宁德时代公告称，公司第四届董事会第十...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 电信三巨头年报解读， 来自 浪里掌帆人 。 关于电信行业的投资逻辑以及我的一些观点，主要看法是行业进入成熟期后，在庞大的客户群体需求下，业绩会很稳定；5G这...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 宁德时代们上涨的核心动力——能源安全， 来自 华尔街见闻 。 伊朗冲突把一件事重新摆到台面：能源安全风险更像“常态”，而不是偶发事件。油气价格的再度波动、液...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 持有中国海洋石油五年回顾 来自 润哥。 一、学生时代的了解 不知不觉持有中国海洋石油已经有6个年头了。最开始了解这家企业是在我研究生毕业找工作时，是我最想去...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 战争与医药， 来自 医曜 。 国际冲突演变至今，市场的情绪已经逐步回归理性。此前的利空情绪基本被消化完毕，市场正朝着缓慢修复的方向前行。 回望这段市场波动的...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 新能源异军突起，什么原因？ 来自 建信火山哥陶灿 。 新能源 异军突起：多重因素共振下的产业崛起 在全球能源结构加速转型的大背景下，新能源产业正以不可阻挡之...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 再谈美伊之战对中国的影响， 来自 ice_招行谷子地 。 其实早在一个月前，美伊之战刚开打的时候我就写过专栏文章《美伊开打对中国银行业的影响》。当时我给出的...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 A I光通信的二季度，抱大西瓜，扔小土豆， 来自 闷得而蜜 。 先复盘下一季度的整体情况，几个关键点很清晰： 首先，共封装光学和近封装光学的争论一直没停，多...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 黄金中期走势：我的思考与判断， 来自 黑貔貅俱乐部 。 当前对于黄金的价格分歧还是比较大，部分机构直接喊到年底金价能到6000美元以上，也有一些机构认为整个...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 “快乐产业”的底层思考 ，来自 吉吉Queen 。 面对所谓的“非刚需”消费品，它的长期商业生命力是否弱于刚需品？今天再聊聊以泡泡玛特为代表的“快乐产业”的...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 从股东 自由现金流 角度，重新审视 All cash is equal 来自 浩然斯坦 。 很多人包括我自己投资时，总爱犯一个想当然的错误：对于很优秀的企业...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 A I 时代的商业逻辑， 来自 泡沫艺术家 。 今天看到个问题，就是现在豆包完全免费使用，那字节开发豆包的意义是什么，如何盈利？ 实际上这就是A I时代的商...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 短期与中期应对策略 来自 杜可君的理性投资 。 1 ， 中东战事影响的定性 如果二季度战事不停，布伦特原油持续在100美元，根据中金研究所的测算，下半年美联...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 当世界不太平时，什么资产最赚钱？ 来自 火枪骑士 。 昨天晚上我花了一个多小时，认真读完了中金公司关于《地缘冲突经济学与资产定价》研究报告。报告内容详实，系...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 消费与医药：“黄金坑”还是“无底洞”？ 来自 懒人养基 。 自二零二四年9月24日启动的这轮牛市中，一个引人注目的现象是，曾经的市场宠儿——消费与医药板块，...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 随行就市时代已来，茅台再无1499， 来自 茅粉事务所 。 茅台调价，一个意料之外情理之中的消息。 3月30日，贵州茅台发布公告称，自二零二六年3月31日起...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 以 分红 属性划分，聊五类上市公司 来自 围棋投研 。 分享一篇文章，我觉得写得很宏观视角且思路清晰，值得细品。 每次看年报，除了要分析收入和利润增速、资产...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 二零二六年1季度生猪市场追踪：准备过冬 ，来自 一凡帝诺维奇 。 一、价格展望 未来1至2个月生猪价格无论是底部震荡还是V型反转，二季度均价肯定都在行业平均...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 高油价冲击航空业：是该担忧成本，还是该担忧需求？ 来自 田瑀研究笔记 。 中东战事延宕，布伦特原油一度突破115美元每桶，航空股随之大幅回调。没过几天好日子...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 泡泡玛特二零二五年年报：回归平常心， 来自 大航狼狼狼 。 泡泡玛特发布了二零二五年财报，营收同比增长184.7%至371.2亿元，归母净利润同比增长308...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 当前行情下的三种应对思路， 来自 懒人养基 。 二零二六年3月，资本市场正处于一个微妙而关键的十字路口。当下的行情特征十分鲜明：我们身处牛市的中继阶段，市场...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 中东地缘冲突后，大宗商品 牛市 向何处演绎？ 来自 二鸟说 。 一、年初以来的大宗商品行情 二零二六年初至2月28日，大宗商品行情按照“贵金属到工业金属到能...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫关于腾讯的一些思考，来自走马财经。 1.今天的A I投资热潮，很像100多年前的电力投资热，但100年前的事情离我们太远，说个不那么恰当的比喻，也有点像20多...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 恐慌之时，大概率是今年最好的布局点， 来自 管子说投资 。 上周五A股击穿了4000点，有些朋友开始有点慌了，周末我接到了好几个私信我咨询的，主要问题就是现...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 石油危机启示录-新能源革命再度提速? 来自 投投释道 。 中东的冲突依然没有缓和的迹象，能源市场如一叶扁舟在局势变动的波涛中起伏不定。而日韩等很多高度依赖中...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 价值股与周期股的辩证关系， 来自 润哥。 很多人把价值股和周期股对立起来，认为价值股就应该长期持有，而周期股应该波段操作。这种认知是不准确的。从更长的时间尺...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 油价大涨金价大跌，油价和金价走向为何背道而驰？ 来自 郭施亮 。 美元指数突破100，在强美元的影响下，与美元指数呈现出负相关的石油和黄金价格，按理说会出现...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 化工板块的三层涨价逻辑 来自 围棋投研 。 化工虽然不是深度覆盖的范围，但其实很多逻辑和制造业是相通的。去年三季度就有聊过化工，当时逻辑就是反内卷，上面要整...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 腾讯音乐：订阅失速，第二曲线能否救场？ 来自 海豚研究君 。 北京时间3月17日港股盘后、美股盘前，腾讯音乐发布了二零二五年第四季度财报。第四季度业绩好坏参...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 为什么宁德时代 A股 比 H股 大幅折价， 来自 Adrian666。 港股是全球著名估值洼地，但凡有点经验的投资者，都知道绝大部分A H两地上市的公司，A...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 贵州茅台未来增速及当下合理定价的思考， 来自 浩然斯坦。 投资的本质，是赚三笔钱：估值抬升的钱、净利润增长的钱、股息分红的钱。这三笔钱，共同构成了长期投资的...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 长期退休股逻辑， 来自 韭菲特漂流记 。 我最近也在梳理退休逻辑。就是逻辑可以到3到5年躺平的那种。 退休票我想到的大框架有两条。 第一是 有极致的护城河、...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 为什么无风险利率不断下行，但茅台的估值却不断走低？ 来自 浩然斯坦。 过去几年国内无风险利率一直往下走，按 经典估值模型 的逻辑，茅台这种底子极厚、商业模式...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 迫近历史新高的化工板块，底层逻辑究竟是什么？ 来自 锦缎研究院。 化工向来是投资者眼中既熟悉又陌生的存在。熟悉的是它与衣食住行息息相关，陌生的是这个行业细分...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 A股 利润回升在即，戴维斯双击可期，显然超预期， 来自 睿知睿见 。 1至2月，中国出口同比增长39.6%，看得人一脸懵逼，不知道为什么能这么强，要知道机构...
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 宁德时代二零二五年年报，显然超预期， 来自 围棋投研 。 3月9日晚，宁德时代发布了二零二五年年报，老球友都知道，其他企业可能会延后解读，但每次宁德年报都是...
欢迎收听雪球出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫为 Agent命门：体验为1，成本为0， 来自 田瑀研究笔记 。 每年M W C都是一场科技界的春晚，但今年的剧本有点不一样。 荣耀给手机装上脖子，中兴让豆包...
欢迎收听雪球出品的财经有深度,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫为 “ HALO资产”折射— C X O 行业， 来自 吕执着。 高盛近期一份报告，为理解全球生物医药产业链的估值重构，提供了一个绝佳的理论框架：“HALO...