3342.谁才是真正的周期之王？
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 谁才是真正的周期之王？ 来自 ANDY 观微知远 。 铜、黄金、石油、煤炭、电解铝、化工、磷矿、航运，大家都叫周期资产，但真正投起来，它们背后的周期并不是同...
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20 of 2,135 episodes3341.红利E T F怎么选：全品类对比与最终答案
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 红利E T F怎么选：全品类对比与最终答案 ，来自 鴨先知。 数据截至二零二六年九月十日，覆盖全市场主要红利策略E T F。 过去两年，红利风格在A股市场展...
3340.Astra发布的核心解读
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 Astra发布的核心解读 ，来自 Wade Gao 看完了大摩最新针对Astra的报告，大致总结了一下： 首先是关于Astra出现的重要性究竟意味着什么？...
3339.中国软件公司将走向分化
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 中国软件公司将走向分化 ，来自 投研小透明 。 今年年初，市场给软件股讲了一套悲观故事：A I接管大量办公室工作，企业需要的员工席位减少，Claude Co...
3338.美国非农就业数据是怎么出炉的
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 美国非农就业数据是怎么出炉的 ，来自 波西米亚弗雷迪 。 今年8月7日晚上八点半公布的美国7月非农就业人数，因实际值与预期差距极大，数据公布后金价直接暴涨。...
3337.如果科技牛市结束了，市场是否会进入全面熊市？
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 如果科技 牛市 结束了，市场是否会进入全面 熊市 ？ 来自 中欧瑞博吴伟志 。 8月份的股市，总体出现了再平衡的现象。七月份暴跌的科技硬件板块出现了一定幅度...
3336.郑糖三轮牛市完整复盘
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 郑糖三轮 牛市 完整复盘 ，来自 熵控资本 。 本文意在通过对白糖过去几轮行情的梳理，提炼出白糖背后的周期规律。其实零五年到零六年白糖也有一波牛市，不过郑糖...
3335.从营收看中国大模型的下半场
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 从营收看中国大模型的下半场 ，来自 Neomu 。 投资人 Frada Duan在她的 Substack 博客最新一期更新“China Open-Sourc...
3334.石油天然气勘探开发的商业模式
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 石油天然气勘探开发的商业模式 ，来自 OilGas 。 为什么聪明人在油气行业照样亏钱？ 做了三十年上游石油工程，又是石油资源评估师协会（Society o...
3333.沃什的两难：旧制度与新革命
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 沃什的两难：旧制度与新革命 ，来自三体人在地球 。 当Kevin Warsh以其并不推崇的“前瞻指引”性口吻说出“我们还有工作要做”，市场似乎对这位新上任的...
3332.生猪市场追踪：仔猪低迷，淘母崩盘
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 生猪市场追踪：仔猪低迷，淘母崩盘 ，来自 一凡帝诺维奇。 进入8月，生猪价格震荡回升，虽然整体依旧深陷亏损区间，行业盈利困境并未实质改善，但产业情绪已经逐渐...
3330.中报雷声里，如何分辨“主动摔跤”与“被动挨打”
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 中报雷声里，如何分辨“主动摔跤”与“被动挨打” ，来自 KAIZEN投资之道。 一、主动摔跤和被动挨打，差在三个细节 同样是利润下滑，有些公司是趁行业低谷把...
3331.地产新政出台，楼市发生根本性转变，谁是受益者？
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 地产新政出台，楼市发生根本性转变，谁是受益者？ 来自 朱酒。 8月底地产新政密集出台，冲淡了中报季的氛围，成为市场新的焦点。整体来看，这次是从产品、营销、金...
3329.不聊 AI，我们还能聊什么？
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 不聊 A I ，我们还能聊什么？ 来自 躺平指数。 最近一个关注很多年的朋友来找我说：“你们这个内容，现在已经变成一个 A I 号了。” 他的意思倒不是说，...
3328.生猪产能去化的结构
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 生猪产能去化的结构 ，来自 一凡帝诺维奇。 猪周期的核心驱动来自供给端的产能波动，而产能去化并非全行业均匀收缩，而是具备高度分层、高度差异化的结构性特征。...
3327.估值方法的总结
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 估值方法的总结 ，来自 浩然斯坦。 一、体系定位与选股准入标准 这个估值体系不是一套用通用的估值方法，而是针对成熟优质企业的保守型出价，核心思想是放弃对远期...
3326.紫金矿业2026半年报透视
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 紫金矿业二零二六半年报透视 ，来自 养叔的猫 。 二零二六年上半年，紫金矿业交出了一份意料之中的成绩单： 实现营业收入1,941.78亿元，同比增长15.7...
3325.低利率时代，为什么要重配红利基金？
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫 低利率时代，为什么要重配红利基金？ 来自 流水白菜。 C7家庭，指可以快速变现的高流动性资产，如银行存款、股票、基金、现金等。有100-1000万。这部分家...
3324.字节、腾讯、阿里：AI军备竞赛的三种模式
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫字节、腾讯、阿里：AI军备竞赛的三种模式，来自六亿居士。 8月24日，阿里巴巴宣布完成800亿港元新股配售定价，以每股112.70港元发行7.1亿股，净募集资...
3323.平安、南京、江苏、宁波银行，哪家其他综合收益强？
欢迎收听雪球出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在 这里。今天分享的内容叫平安、南京、江苏、宁波银行，哪家其他综合收益强？来自摸索f h y 。 在银行财报中，每个季度实现的其他综合收益在利润表中有列报，其他综合收益记录的是银行持...